黄金投资悄然升级 黄金ETF有望近期推出

2013-02-23   发布人:中国-GIG

世界黄金(1615.30,5.80,0.36%)协会(WGC)日前表示,中国很可能在不久推出首只由实体黄金支持的交易所交易基金(ETF),从而提振黄金需求。上月,中国证监会已出台新规则,为实体大宗商品ETF铺平道路。

WGC投资部董事总经理Marcus Grubb表示,预期在2013年期间可能看到不止一只实体黄金ETF,并表示,ETF在中国很可能得到大型投资者的青睐,如机构投资者或主权财富基金。

据悉,中国人对黄金的投资需求,已从2006年的15吨,飙升至去年的274吨。

黄金的投资手段正随着包括国泰黄金ETF在内的首批黄金ETF的加速推出而悄然升级。有市场人士认为,有别于传统的实物黄金、纸黄金等投资手段,黄金ETF这种创新的投资手段有望开启黄金投资的3.0时代。

数据显示,过去100年间,全球股市、房市均出现过重大危机,只有黄金多少年来岿然不动。从国外来看,在美国高通[微博]胀时期,投资黄金的平均收益率为31.1%,而标普500等股票产品的平均投资收益率仅为-0.5%;在国内方面,2008年国际金融危机时期,上证综指下跌65.4%,现货黄金则逆市上涨5.8%。此外,2000年以来,受供求以及国际政治、经济等多重因素的影响,金价更是已经连续上涨了12年,年均涨幅近17%。

虽然黄金的投资优势突出,但是由于我国资本市场较国外成熟市场起步晚,因此以往人们投资黄金还仅仅局限在实物黄金、纸黄金等投资手段上。从投资的便捷性和安全性等方面来看,实物黄金和纸黄金可谓是各有优缺点。实物黄金虽然有“真金白银”的实物保障,但是保管起来非常不方便,进行买卖转让也面临流动性差等问题,如果投资者担心黄金的质量和成色,还要承担一定的鉴定费。纸黄金虽然免去了保管存储的麻烦,但是一旦遇到重大的政治经济危机,则很可能变成一张“废纸”。除此之外,投资黄金还有黄金股票、黄金期货等手段,但由于需要较强的专业知识和投资技巧,因此对普通投资者来说也具有一定的门槛。

“如果把实物黄金比作黄金投资的1.0时代,纸黄金比作黄金投资的2.0时代,那么黄金ETF可以说是开启了黄金投资的3.0时代。 ”国泰基金[微博]管理有限公司副总经理周向勇表示。

据周向勇介绍,国泰黄金ETF挂钩上海金交所现货Au99.95合约和Au99.99合约,每1手含1克黄金。由于将在交易所上市交易,国泰黄金ETF还将建立起商品市场和证券市场之间的联系。“这种以黄金作为基础资产,被动追踪金价走势,将黄金资产证券化的创新产品,交易起来便捷灵活、流动性强、保管安全,交易成本相对也比较低,因此具有实物黄金、纸黄金等投资方式难以替代的优势。 ”周向勇说。

正是由于黄金ETF这些独特的投资优势,加上过去十多年来金价的长期向好,自2005年开始,以黄金现货为主要跟踪标的商品类、资源类ETF开始迅猛发展。

“国泰黄金ETF问世后,能使国内投资者也能够分享到这种便捷投金手段的优势。 ”周向勇表示。

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